Введение личных фондов (ЛФ) в российское правовое поле стало одним из наиболее значимых нововведений в области управления частным капиталом и наследования. Как отмечает адвокат Татьяна Болотова (г. Новокузнецк), с момента начала регистрации таких структур в августе 2024 года этот институт привлек значительное внимание состоятельных лиц, что отражает растущую потребность в гибких механизмах защиты активов и преемственности бизнеса.
По данным Федеральной налоговой службы России (далее - ФНС), за первый год действия нового регулирования (с августа 2024 по август 2025 года) было зарегистрировано около 500 личных фондов. Большинство из них созданы в Москве, Санкт-Петербурге и других крупных экономических центрах. Ожидается, что к концу 2025 года общее число ЛФ в России превысит 700. Анна Морозова, доцент Финуниверситета, подчеркивает, что такой рост свидетельствует о востребованности инструмента, особенно среди владельцев среднего и крупного бизнеса, многие из которых находятся в преклонном возрасте и озабочены вопросами наследственного планирования.
Ключевым преимуществом личного фонда, как уточняет адвокат Ольга Григорьева (г. Москва), является его способность обеспечить непрерывность управления активами после смерти учредителя. В отличие от наследственного фонда, который начинает действовать только после смерти владельца, ЛФ функционирует ещё при жизни основателя. Это позволяет учредителю не только наблюдать за работой фонда, но и корректировать его деятельность, что особенно важно для долгосрочного сохранения бизнеса.
си добавляет, что ещё одним важным аспектом является конфиденциальность. С августа 2024 года сведения об учредителях личных фондов исключены из открытого доступа в ЕГРЮЛ, что делает этот инструмент привлекательным для тех, кто стремится сохранить анонимность при передаче активов. Однако важно отметить, что полной конфиденциальности достичь невозможно: налоговые органы и банки в рамках финансового мониторинга имеют доступ к этой информации.
Налоговые льготы также играют роль в популярности ЛФ, хотя их характер остается предметом дискуссий. Многие учредители рассматривают фонд как способ оптимизации налогообложения, особенно в свете планируемых изменений в налоговом законодательстве в 2025 году.
Однако создание личного фонда сопряжено с рисками и сложностями. Имущественный ценз в размере 100 млн рублей ограничивает круг учредителей наиболее состоятельными лицами. Кроме того, сохраняется субсидиарная ответственность учредителя по обязательствам фонда в течение трёх лет с момента его создания.
Важным трендом 2024 – 2025 годов стало активное использование так называемых «фондов-оболочек», когда учредитель вносит денежные средства для соблюдения минимального порога, а затем постепенно передаёт в фонд другие активы: недвижимость, доли в ООО, ценные бумаги. С августа 2024 года фондам также предоставлен статус квалифицированного инвестора, что расширяет их инвестиционные возможности.
Анна Морозова, доцент Финуниверситета, резюмирует, что отсутствие сложившейся судебной практики в РФ делает этот институт в некоторой степени экспериментальным и отсылает нас к праву справедливости и трастам в рамках общего права. Многие вопросы, такие как возможность изменения учредительных документов после смерти одного из учредителей или принудительная ликвидация фонда, остаются предметом юридических споров и требуют дальнейшего регулирования.
В заключение можно сказать, что личный фонд в России становится важным инструментом в арсенале владельцев крупного бизнеса и состоятельных семей. Его популярность будет расти по мере накопления практики и устранения законодательных пробелов. Однако успешное использование ЛФ требует профессионального юридического сопровождения и глубокого понимания как возможностей, так и ограничений этого института.
