Коняев Алексей Александрович, доктор экономических наук, доцент кафедры «Финансовые технологии» Финансового университета при Правительстве РФ считает, что в условиях геополитической турбулентности становится актуальным исследование вопросов функционирования и развития платформ цифровых валют центральных банков (платформенная экономика). Большинство стран мира уже находятся на различных стадиях развития цифровых валют центральных банков (далее – ЦВЦБ). Проекты ЦВЦБ разрабатывают более 140 стран, которые занимают около 98% мировой экономики. В числе таких стран и Россия.
Представляется, что одним из перспективных направлений развития платформенной экономики может быть запуск цифровых смарт-контрактов на основе цифровых валют центральных банков. Примечательно, в октябре 2025 г. Банк России заявил о разработке концепции внедрения коммерческих смарт-контрактов для цифрового рубля. Публикация концепции запланирована на первую половину 2026 года. В этой связи при разработке концепции представляется важным достижение баланса экономических интересов всех субъектов экономики в целях повышения экономической безопасности и суверенитета Российской Федерации.
Смарт-контракты представляют собой программный код, выполняющий определенные условия сделки между несколькими сторонами на основе технологии распределенных реестров, в частности на технологии блокчейн (Blockchain). В отличие от традиционных контрактов, цифровой смарт-контракт автоматически исполняется при наступлении заранее определённых условий, прописанных в программном коде, без участия финансовых посредников (банков). Примечательно, после внесения цифрового смарт-контракта в сеть блокчейн его невозможно изменить, что гарантирует неизменность условий сделки после их принятия. Корректировка условий смарт-контракта возможна только путем перезаключения смарт-контракта.
Основная идея смарт-контрактов заключается в том, чтобы исключить необходимость доверия к финансовым посредникам, например, банкам, нотариусам, юристам и гарантировать выполнение условий договора благодаря программному коду. Условия смарт-контракта записываются в виде логических операций «если-то» и фиксируются на блокчейне, что делает их прозрачными и неизменными. Такие смарт-контракты активно используются для различных операций, включая финансовые транзакции, токенизацию активов (выпуск и управление цифровыми финансовыми активами), логистику и поставки, страхование, игровую индустрию и т.п. В каждом примере цифровые смарт-контракты позволят сократить операционные расходы на финансовых посредников, минимизировать риски и ускорить бизнес-процессы.
Первые смарт-контракты были реализованы в сети Ethereum в 2015 году. Именно эта платформа предоставила возможность создавать и выполнять смарт-контракты благодаря своей виртуальной машине (Ethereum Virtual Machine — EVM) и специальному языку программирования Solidity. С тех пор технология получила широкое распространение, и смарт-контракты начали активно использоваться в различных сферах.
В целях дальнейшего развития финансового рынка России представляется актуальным разработка и внедрение цифровых смарт-контрактов для участников финансового рынка (банков, страховых компаний, брокеров, инвестиционных компаний) на платформах цифровых валют центральных банков.
В рамках проектов цифровых валют центральных банков представляется возможным создание цифровых платформ смарт-контрактов. Например, в рамках использования цифрового рубля участники финансового рынка – банки, страховые компании, брокеры могли бы разрабатывать собственные цифровые контракты, предлагать их своим клиентам и монетизировать данную услугу. Так, на форуме «Финополис 2025» ПАО «Газпромбанк» продемонстрировал прототипы смарт-контрактов в цифровых рублях, которые тестируются в рамках проходящего в настоящее время пилота цифрового рубля относительно системы капитального ремонта для граждан и бизнеса. Например, смарт-контракт для взноса на капитальный ремонт, что позволит повысить прозрачность движения денежных средств (все действия, совершаемые смарт-контрактом записываются и доступны для просмотра сторонам сделки). Граждане создают его в мобильном приложении Газпромбанка, привязывают к счёту в цифровых рублях. Когда из государственной системы поступает начисление взноса на капремонт, контракт активируется, и в установленную дату нужная сумма автоматически перечисляется на счёт управляющей компании.
Очевидно, что цифровые смарт-контракты будут востребованы в банковском (транзакционном) бизнесе, сделках на рынке ценных бумаг, страховании, что позволит автоматизировать бизнес-процессы (все условия и действия, прописанные в смарт-контракте, выполняются автоматически при наступлении определенных событий), провести реинжиниринг процессов и повысить управляемость финансовыми потоками в цифровой форме (денежные средства в форме цифровых валют центральных банков) субъектов экономики.
В целом, одним из перспективных направлений развития платформенной экономики может быть запуск цифровых смарт-контрактов на основе цифровых валют центральных банков. Они представляют собой инструмент для автоматизации и упрощения бизнес-процессов финансово-кредитной сферы. Участники финансового рынка смогут самостоятельно разрабатывать цифровые смарт-контракты, предлагать их своим клиентам и монетизировать данную услугу. Перспективы внедрения цифровых смарт-контрактов будут зависеть от совершенствования блокчейн-технологий и юридического признания смарт-контрактов как полноценного инструмента для заключения сделок.
