Ключевая ставка ЦБ РФ не только в макроэкономическом аспекте является важнейшим инструментом кредитно-денежной политики, но и на микроуровне влияет на результаты хозяйственной деятельности организаций. О чувствительности налогового учета к изменению ключевой ставки ЦБ РФ рассуждают доценты Кафедры налогов и налогового администрирования финансового университета при Правительстве РФ к.э.н. Анна Клоницкая и к.э.н. Юлия Малкова.
«Я бы в первую очередь отметила влияние размера ключевой ставки на сумму пеней налогоплательщиков, начисляемых в соответствии со ст. 75 НК РФ. Формула их расчета в последние годы изменялась, что было вызвано необходимостью адаптации налогового законодательства к меняющимся условиям экономики. Сутью изменений было послабление для организаций в 2022-2023 гг. в виде отмены удвоения суммы пеней, начиная с 31 дня просрочки налоговых обязательств. В 2025 году, как и годом ранее, сумма пеней зависит от срока просрочки долга по уплате налога, однако добавляется новая ступень расчета: до 30 дней просрочки налогового обязательства – 1/300 ключевой ставки ЦБ РФ, с 31 по 90 день – 1/150 ключевой ставки ЦБ РФ, а с 91 дня просрочки – вновь 1/300 ключевой ставки (Основание: Закон от 29.10.2024 № 362-ФЗ). Данное изменение, считаю, косвенно является поддержкой для налогоплательщика, снижая сумму обязательств по вмененным санкциям, а также способствует реализации принципа справедливости налогообложения. Помимо нескольких ступеней расчета суммы пеней, бесспорно, важным является само значение ключевой ставки, т.к. ее увеличение прямо влияет на сумму задолженностей налогоплательщика. Особенно ярко это проявляется в периоды резких скачков регулятора» - отмечает Анна Клоницкая.
«Еще одной операцией, сумма по которой подвержена влиянию ключевой ставки ЦБ РФ, является начисление НДФЛ с материальной выгоды от экономии на процентах за пользование налогоплательщиком заемными средствами, полученными от организаций или индивидуальных предпринимателей. База для расчета НДФЛ с материальной выгоды – разница между процентами, исчисленными исходя из 2/3 ключевой ставки ЦБ РФ и фактической ставкой процентов по займу. Следует, однако, отметить, что начиная с 2024 г. сумма материальной выгоды практически не зависит от колебаний ключевой ставки, т.к. рассчитывается, в соответствии с новым порядком, исходя из 2/3 её минимального значения: ставки на дату заключения договора займа или ставки на дату фактического получения налогоплательщиком дохода. Данное послабление также направлено на обеспечение справедливости налогообложения и предсказуемости налоговых последствий сделок».
Юлия Малкова отмечает, что «ключевая ставка является важным параметром при определении суммы процентов по банковским вкладам физлиц, не облагаемой НДФЛ. В соответствии со ст. 214.2 НК РФ, освобождаемая от НДФЛ сумма по вкладам физлиц рассчитывается исходя из максимального значения ключевой ставки из действовавших по состоянию на 1-е число каждого месяца в налоговом периоде, умноженной на 1 000 000 руб. Таким образом, в 2025 году данная необлагаемая сумма - 210 000 руб., т.к. максимальная ставка за на сегодняшний день составила 21%. Снижение ставки до 20% не повлияет на эту сумму, а увеличение, напротив, приведет к снижению базы для расчета НДФЛ. Такой подход способствует сохранению баланса между интересами бюджета и благосостоянием граждан, который обеспечивается формированием доверия к денежно-кредитной политике государства и уверенности в ее стабильности и прогнозируемости.
Также ключевая ставка ЦБ РФ фигурирует в расчете суммы убытка по договорам уступки прав требования, учитываемого в расходах при налогообложении прибыли организаций. В соответствии со ст. 279 и 269 НК РФ размер убытка при уступке права требования, выраженного в рублях, для целей налогообложения не может превышать сумму процентов, которую налогоплательщик уплатил бы исходя 150% ключевой ставки ЦБ РФ. Данный порядок предусмотрен в случае, если уступка прав требования происходит до наступления срока платежа по договору. В этом случае расчет расходов для целей налогообложения будет выглядеть следующим образом. Например, сумма долга составила 1 000 000 рублей, его реализация прошла за 800 000 рублей за 5 дней до наступления срока платежа по договору, значение ключевой ставки ЦБ РФ составляет 20% (условно). Убыток, учитываемый для целей налогового учета, составит: 800 000 * (20%*150%)/100*5/365 = 3 287 руб. 67 коп. В случае же, если уступка права требования происходит после наступления срока погашения обязательства по договору, то убыток в полном размере может быть учтен в расходах для целей налогового учета. В случае увеличения ключевой ставки растет и сумма нормируемого убытка, а значит и учитываемая в расходах сумма, что приводит к снижению налоговой нагрузки налогоплательщика. И наоборот – снижение ставки отрицательно влияет на сумму расходов, учитываемых для целей налогового учета прибыли организаций» – заключила Юлия Малкова.
Подводя итоги следует отметить, что колебания ключевой ставки Центробанка по-разному влияют на операции в налоговом учете хозяйствующих субъектов и обязательства физлиц. В 2025 г. ключевая ставка по-прежнему остается важным параметром при расчете налоговых обязательств, участвуя в методиках и формулах, предусмотренных налоговым законодательством. Косвенно влияя на налоговую нагрузку бизнеса и граждан, ключевая ставка способствует обеспечению справедливости и гибкости налогообложения.
