В результате незаконных антироссийских санкций «коллективного Запада» у многих российских компаний был ограничен доступ к иностранным рынкам, возникли проблемы с финансированием проектов и ведением бизнеса за рубежом. В данной ситуации значительно повысился интерес иностранных компаний с российскими «корнями» к процессу редомициляции в специальные административные районы (САР) России.
Специальные административные районы были созданы в России на территории о. Октябрьский в Калининградской области и о. Русский в Приморском крае еще в 2018 году в целях деофшоризацию экономики, отметила Адвокатова Алена Саниславовна, доцент Кафедры налогов и налогового администрирования Факультета налогов аудита и бизнес-анализа Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, к.э.н., доцент. САР предоставляют возможность редомициляции, то есть изменения иностранным юридическим лицом личного закона для получения статуса международной компании на территории России без необходимости ликвидации компании и создания новой, и предусматривают упрощенные процедуры перемещения капитала многонациональных компаний с российскими бенефициарами из «недружественных» стран в Россию в условиях экономических санкций. Получить статус участника САР могут: (1) иностранное юридическое лицо или иностранный общественно полезный или личный фонд может получить статус международной компании в порядке редомициляции; (2) те же лица могут получить статус международной компании в порядке инкорпорации; (3) российская организация, расположенная на территории САР при выполнении условий, предусмотренных Налоговым кодексом Российской Федерации, может получить статус международной холдинговой компании.
Если в первые годы существования САР лишь 30–40 компаний редомицилировали из иностранных юрисдикций в Россию, то с увеличением числа экономических санкций количество участников САР значительно возросло и достигло 515. САР, наряду с инструментом деофшоризации стали играть антисанкционную роль. По имеющимся на 1 октября 2025 г. данным на о. Октябрьский пребывают 383 участника, из них - 378 международных компаний, два международных общественно полезных фонда и три международных личных фонда. На о. Русский зарегистрированы 132 компании. В течение 2025 г. в САР зарегистрировано 96 участников: 72 международные компании – на о. Октябрьский и 24 – на о. Русский. Практически 20% от общего числа участников САР зарегистрировано в течение 2025 года. Зарегистрированные участники САР к концу 2024 г. совокупно осуществили инвестиции в объеме 112 млрд руб.
Режим международных холдинговых компаний в САР оказывает положительное влияние на экономику соответствующих субъектов Российской Федерации.
Например, с ростом числа иностранных компаний, которые редомицилировали в САР на о. Октябрьский, отмечается приток прямых инвестиций в Калининградскую область и увеличение налоговых доходов по налогу на прибыль организаций. ПИИ в экономику региона значительно возросли уже к 2020 году, по сравнению с 2017 годом они увеличились более чем в 20 раз и составили 897,35 млрд рублей. Основная часть ПИИ поступила в те годы из стран Северной Европы. К 2021 году остаток ПИИ в регионе сократился до 319,10 млрд рублей, однако в 2022 году снова увеличился на 18%. В 2021 и 2022 годах основную часть ПИИ в Калининградскую область составили инвестиции из стран Карибского бассейна - классических офшоров. Таким образом, САР успешно выполняет поставленную цель деофшоризации экономики.
Благодаря росту налоговых поступлений увеличилась финансовая автономность Калининградской области и сократилась финансовая поддержка региона из федерального бюджета в виде межбюджетных трансфертов. С 2022 года темп роста объема доходов от налога на прибыль организаций в бюджете субъекта значительно увеличился на фоне сокращения общего объема бюджетных доходов. Если в 2021 году разрыв между долей налоговых и безвозмездных поступлений в общей структуре доходов составлял 2 пункта процента, то в 2022 году доля налоговых поступлений составила 58,5%, а доля безвозмездных поступлений в общем объеме бюджетных доходов – 36,46%. С 2023 года сохраняется динамика увеличения доли налоговых поступлений в общем объеме доходов.
Полежарова Людмила Владимировна, профессор Кафедры налогов и налогового администрирования Факультета налогов аудита и бизнес-анализа Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, д.э.н., доцент отметила, что для международных компаний и международных холдинговых компаний предусмотрена система налоговых льгот, которая включает особенности порядка расчета налоговой базы и пониженные налоговые ставки по налогу на прибыль организаций, льготы в сфере эксплуатации морских воздушных судов.
Пониженные налоговые ставки по налогу на прибыль организаций предусмотрены для пассивных доходов международных холдинговых компаний: ставка 0% при получении дивидендов при доле участия более 15% и сроке владения от 1 года и ставка 5% при выплате дивидендов иностранному лицу. При получении международной холдинговой компанией дивидендов от российской организации, такие доходы будут облагаться по ставке 0%. При выплате дивидендов публичными международными холдинговыми компаниями иностранным лицам предусмотрена ставка 5% и ставка 0% при получении дивидендов от дочерней компании с минимальной долей участия 15% при соблюдении дополнительных условий. Налог у источника по процентам и роялти, независимо от налогового резидентства получателя, при выплате удерживается по ставке 10%, а у международной холдинговой компании доходы в виде процентов и роялти облагаются по ставке 5%.
Также предусмотрен льготный порядок учета курсовых разниц в налоговой базе по налогу на прибыль организаций для международных холдинговых компаний и преференции при налогообложении прибыли по правилам КИК: нераспределенная прибыль международной холдинговой компании освобождается от налогообложения у контролирующего лица, а доходы самой международной холдинговой компании в виде прибыли контролируемых ею иностранных компаний не учитывается при определении налоговой базы.
Льготы в сфере эксплуатации морских и воздушных судов включают освобождение от уплаты транспортного налога, налога на имущество организаций, льготную ставку 0% по единому страховому тарифу по вознаграждениям членам экипажей судов и другие льготы, предусмотренные Налоговым кодексом Российской Федерации.
Помимо налоговых льгот международные компании и фонды могут применять к отношениям между акционерами или участниками компании нормы иностранного права и правила иностранных бирж, имеют гарантии защиты от изменения норм гражданского законодательства, ограничивающие права акционеров; подвергаются лишь упрощенному валютному регулированию, не применяют «тест на финансовую устойчивость» компании при редомициляции; проходят упрощенную процедуру смены юрисдикции (редомициляции) и могут располагать длительным периодом времени, в течение которого компании необходимо завершить процесс исключения из реестра юридических лиц в юрисдикции прежней регистрации.
В заключение Полежарова Людмила Владимировна, профессор Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, д.э.н., доцент отметила, что в наши дни САР не только реализуют цель деофшоризации экономики, но и выполняют роль антисанкционного инструмента, обеспечивая репатриацию российского капитала посредством формирования благоприятного инвестиционного климата для его размещения и функционирования холдинговых компаний. Режим международных холдинговых компаний в САР оказывает положительное влияние на экономику соответствующих субъектов Российской Федерации, обеспечивая приток ПИИ и налоговых доходов бюджетов. Наличие в структуре российского холдинга компании в САР, имеющей статус международной холдинговой компании, может использоваться для значительного снижения налоговой нагрузки на группу компаний. В перспективе российские САР, наряду с деофшоризационной и антисанкционной ролью, имеют потенциал к превращению в крупные центры привлечения инвестиций.
