Процессы цифровизации оказывают революционное воздействие на архитектуру финансового рынка, формируя принципиально новую технологическую среду. Данная трансформация носит амбивалентный характер, порождая как беспрецедентные возможности для повышения эффективности и доступности услуг, так и новые системные риски для всех участников рынка - от провайдеров до конечных потребителей.
Цифровой слепок финансовых услуг стал их новой повседневной реальностью. Так, позиции России в глобальной цифровой повестке демонстрируют положительную динамику. Согласно рейтингу «Ростелекома», страна входит в топ-20 государств по развитию цифровых технологий, занимая 14-ю позицию. Более того, в соответствии с данными Международного союза электросвязи (МСЭ), значение индекса развития ИКТ для России по итогам 2025 года достигло 92,3 балла из 100, что свидетельствует об усилении технологического суверенитета государства. Особого внимания заслуживает лидерство в цифровизации платежной отрасли: в рекордные сроки были реализованы такие инфраструктурные проекты, как национальная платежная система «Мир» и Система быстрых платежей (СБП) Банка России. Эти решения создали универсальную и доступную платежную экосистему, нивелирующую конкурентные преимущества крупных игроков и способствующую развитию конкуренции.
Результатом этой политики стал устойчивый рост доли безналичных расчетов. По информации Банка России, на начало сентября 2025 года этот показатель достиг 85,8% в денежном выражении (104,4 трлн руб.), что во многом обусловлено такими потребительскими преимуществами, как скорость и удобство транзакций. Однако динамика данного процесса не была линейной. Ярким примером является период пандемии COVID-19, когда, вопреки ожиданиям, доля наличных денег в общей денежной массе возросла до 22%, что указывает на контринтуитивную устойчивость традиционного платежного инструмента.
Ключевым драйвером цифровой трансформации выступает стремление удовлетворить растущие запросы потребителей при одновременной оптимизации издержек. Тем не менее, существует и реверсивная сторона этого процесса, связанная с операционными и киберрисками, а также с конъюнктурными факторами, которые в кризисные периоды могут провоцировать всплеск спроса на наличность.
Эксперты Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (доценты Кафедры банковского дела и монетарного регулирования Финансового факультета, кандидат экономических наук Ризванова Ирина Азатовна и доктор экономических наук Дюдикова Екатерина Ивановна) выделяют ряд факторов, объясняющих сохранение доверия к наличным деньгам в эпоху доминирования цифровых технологий:
-
Технологический парадокс. Несмотря на глубину цифровой трансформации, включая внедрение биометрической идентификации и массовую адаптацию бесконтактных платежей, наличные деньги сохраняют статус универсального резервного актива. Их ключевое преимущество - абсолютная надежность как средства обращения, не зависящая от технических сбоев, отключений электроэнергии или интернет-связи, что гарантирует выполнение базовой функции денег без транзакционных издержек технологического характера.
-
Поведенческие паттерны. Для определенных социально-демографических групп наличные деньги остаются предпочтительным инструментом. Это связано с психологическими установками, такими как убежденность в том, что физические деньги способствуют более осознанному потреблению и ограничивают импульсивные покупки. Кроме того, в низкодоходных регионах и малых населенных пунктах наличные платежи зачастую являются единственно доступной формой оплаты в мелкорозничной торговле. В условиях макроэкономической нестабильности также наблюдается рост частной тезаврации (накопления наличных сбережений).
-
Уровень доверия к цифровой среде. Хотя доверие российских граждан к финансовым технологиям постепенно растет (по данным Банка России, на начало 2025 года оно составило 71%), сохраняется значительный сегмент населения, опасающегося оставлять цифровой след и становящегося жертвой кибератак или мошеннических схем. Инциденты подобного рода напрямую подрывают доверие к безналичным расчетам и стимулируют реверсию к наличным деньгам.
Таким образом, определение оптимальной доли наличных денег в платежном обороте представляет собой сложную задачу поиска баланса между удобством, безопасностью и инклюзивностью финансовых услуг. Наличные и безналичные средства находятся в состоянии постоянной конкуренции, где конечный выбор пользователя определяется рациональной оценкой сравнительных преимуществ и издержек каждого из платежных инструментов в конкретной ситуации.
