Актуальные проблемы финансового менеджмента и рынка капиталов

2

часа теории

16

часов практических занятий

3

модуля программы

О программе

Цель

Формирование и развитие профессиональных компетенций в области управления финансами реального сектора экономики и рынка капиталов

Формируемые профессиональные компетенции

обладание расширенными теоретическими знаниями в области управления финансами организаций и функционирования рынка капитала, умение сопоставлять и анализировать различные концепции и модели финансового менеджмента, оценивать возможности их применения на практике;
способность применять теоретические положения, модели и методы финансового менеджмента для решения текущих и стратегических задач организации, планирования, прогнозирования и контроля результатов ее хозяйственной деятельности;
владение теоретическими знаниями в области управления финансами и навыками применения новых технологий в условиях изменяющихся условий профессиональной деятельности.

Программа

Модуль 1. "Актуальные проблемы рынка капиталов"

Модель оценки стоимости финансовых активов (CAPM).
Виды и общая характеристика производных инструментов.
Эмиссионная политика организации. Дробление, консолидация и выкуп акций.
Этапы разработки и реализации политики управления денежными средствами. Направления и методы оптимизации денежных средств предприятия.
Понятия неопределенности и риска в финансовом менеджменте. Количественные и качественные методы анализа риска. Применение ППП математического и статистического анализа для моделирования оценки рисков.
Политика и процесс управления рисками. Методы и модели управления финансовыми рисками.
Современные методы привлечения финансовых ресурсов компании на международном рынке капиталов.
Понятие инвестиционного портфеля, принципы и этапы его формирования. Оптимальный и рыночный портфель.
Особенности управления финансовыми ресурсами организации на различных стадиях экономического развития.
Выбор инструментов внешнего финансирования. Привлечение капитала на международных рынках путем займов и эмиссии ценных бумаг.
Ключевые факторы (финансовые и нефинансовые, упреждающие и запаздывающие) в цепочке создания стоимости фирмы, принципы их определения.
Модель арбитражного ценообразования (APT).
Финансовая отчетность, ее роль в стратегическом управлении фирмой. Стратегические финансовые показатели (ROS, TAT, ROA, А/Е, ROE, RR, SGA, EPS), их взаимосвязи.
Управление эффективностью бизнеса. Принципы и этапы разработки системы показателей оценки эффективности бизнеса.

Модуль 2. "Актуальные проблемы финансового менеджмент"

Инструменты стратегического планирования: система сбалансированных показателей.
Стратегические финансовые показатели. Стратегия устойчивого роста. Факторы, определяющие темпы устойчивого роста организации.
Этапы реализации процесса бюджетирования в организации. Бюджетная модель организации.
Современные подходы к формированию долгосрочной финансовой политики с учетом особенности внешней среды бизнеса.
Политика управления структурой капитала. Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость организации.
Финансовая стратегия организации и роль финансового прогнозирования в осуществлении финансовой стратегии организации, в разработке модели финансовых потоков.
Особенности краткосрочной финансовой политики в условиях нестабильной экономической среды.
Политика управления текущими издержками и ценовая политика организации.
Интегральные критерии оценки эффективности бизнеса: ЕVA, VA, SVA, TSR, CFROI, MVA.
Факторы, влияющие на выбор источников финансирования. Анализ влияния структуры источников финансирования на риск и доходность организации.
Влияние структуры капитала и дивидендной политики на стратегию развития фирмы.
Управление свободным денежным потоком и структурой капитала компании, минимизация средневзвешенных затрат на капитал.
Факторы, влияющие на выбор дивидендной политики организации.
Основные виды дивидендных политик, их преимущества и недостатки. Особенности дивидендной политики российских организаций.
Проектное финансирование организации и его особенности в условиях экономической нестабильности.
Сущность ценностно - ориентированного (стоимостного) подхода к управлению бизнесом (VBM).