Высшая школа финансовых технологий

Моделирование денежных потоков и оценка эффективности инвестиционных проектов

​​​Моделирование и управление проектами – одна из самых востребованных квалификаций в современной экономике в любых направлениях бизнеса!

Интенсивная программа «Моделирование денежных потоков и оценка эффективности проектов» направлена на развитие профессиональных навыков в области моделирования денежных потоков, оценки эффективности и реализуемости инвестиционных проектов в различных сферах бизнеса. Полученные знания и навыки позволят вам не только разрабатывать модели различных проектов, но и реализовывать их и оценивать эффективность самих проектов и способов их реализации.​​

​​Курс ориентирован на :

  • сотрудников и руководителей коммерческих финансовых и не финансовых организаций;
  • предпринимателей и бизнесменов;
  • выпускников ВУЗов и студентов;
  • всех, кто желает получить знания в области моделирования, управления и оценки эффективности инвестиционных проектов и не только.

В результате обучения вы научитесь:

  • разрабатывать финансовую модель реализации инвестиционного проекта;
  • оценивать потоки проекта, обязательные платежи применительно к выбранной юридической схеме инвестиционного проекта;
  • формировать плановые значения ключевых показателей;
  • анализировать источники финансирования инвестиционного проекта;
  • рассчитывать период окупаемости проекта;
  • разрабатывать и оценивать эффективность проекта и различных сценариев его реализации.

Программа курса

1. Организационные, операционные и временные рамки проекта. Проект и проектные материалы. Выявление и анализ стейкхолдеров проекта. STEP- и SWOT-анализ окружающей среды проекта. Жизненный цикл продукта и жизненный цикл проекта. Выбор расчетного периода. Методы PERT (Program Evaluation Review Technique) и CPM (Critical Path Method). Компромисс между сроком реализации, затратами и качеством проекта. Проектный менеджмент как риск-менеджмент.

2. Принципы и схема оценки инвестиционного проекта. Общая схема оценки эффективности проекта. Информация, необходимая для оценки эффективности проекта. Денежный и ресурсный подходы к измерению затрат и результатов. Система дисконтированных и не дисконтированных показателей эффективности инвестиционного проекта.

3. Операционный бюджет и инвестиционные ресурсы проекта. Бюджетирование как технология финансового планирования. Формирование операционного бюджета: разработка бюджетов продаж, производства, производственных запасов, прямых, общепроизводственных, коммерческих и управленческих затрат. Определение инвестиционных ресурсных потребностей проекта. Выбор и определение стоимости источников финансирования.

4. Моделирование денежных потоков по видам деятельности. Особенности перехода от ресурсного к денежному подходу при измерении затрат и результатов проекта. Лаги доходов и расходов. Неравномерность денежных потоков внутри шага расчетного периода. Учет инфляции. Мультивалютные проекты.

5. Оценка эффективности проекта и его устойчивости. Фактор времени в оценке эффективности инвестиционных проектов. Нестабильность нормы дисконта. Методика расчёта и правила применения показателей NPV, IRR (MIRR), PI, ARR, EVA, CFROI. Срок окупаемости проекта.
Оценка эффективности в условиях неопределенности и риска: множественность сценариев реализации проекта, анализ чувствительности, метод критических точек, включение риска в денежные потоки, включение премии за риск в норму дисконта.

6. Оценка финансовой реализуемости и эффективности проекта. Особенность оценки эффективности проекта с точки зрения его участника. Оценка финансовой реализуемости проекта и эффективности акционерного капитала. Оценка бюджетной эффективности проекта.

7. Подведение итогов, результатов выполнения заданий, ответы на вопросы.


Форма обучения - лекции и практические занятия в Финансовом университете в течение 7 дней по 4 часа в вечернее время с 18.50 до 22.00 по адресу Ленинградский пр-кт, д. 51, корп. 1


По результатам освоения программы вы получаете удостоверение о повышении квалификации установленного образца Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.